Disclaimer: 此文章不构成任何投资或者税务建议,读者务必根据自身情况选择投资渠道或者税务规划。
自从零售券商推出0交易费用,越来越多的散户进入了股票甚至衍生品市场,股票和衍生品交易也成了一个热点话题。小编相信很多读者都知道开户和buy low sell high了,但是也有不少朋友都还不知道Roth IRA是什么。小编觉得有必要写一篇简单的科普贴,帮助刚进入职场拿W2的朋友去了解一下在美国上班都有哪些退休相关的账户,以及他们对于FIRE(Financial Independence Retire Early)来说有什么意义。
小编今天主要针对最常见的HSA, 401K, Roth 401K, IRA, Roth IRA这些账户来谈一谈自己的看法。
HSA
HSA是Health Savings Account的缩写。如果你的公司有high deductible health plan(HDHP)的保险,而且你选择这个保险,那么你就会有一个HSA的账户。公司通常用补贴的方式来吸引员工选这个保险,比如小编的雇主就给600美元,随着工资发放时间发到员工HSA账户里去。一般来说,对于年轻而且身体健康的年轻人,HSA是一个不错的选择,因为年轻人不怎么需要去看病,就可以把钱存起来,等老了的时候用这些钱来看病 (从这个意义上来说小编觉得HSA也可以是一种deferral)。HSA相对于FSA(Flexible Spending Account)来说,好处就在于你所存的钱,并不需要当年花掉。
那么,HSA有什么特点,还有对于退休来说有什么意义呢?小编下面主要摘了重点来说一说。
- 公司补贴: 公司为了鼓励员工购买high deductible的保险,一般都直接先给员工存几百美元作为诱饵。这样公司也降低了员工的保费成本。
- 2021年的存款上限: 单身 $3,600; 家庭 $7,200. 如果你年龄大于55,上限就再加$1,000. 这个额度,包含了公司送给你的那部分钱。
- 用途: 很多读者会误解, 以为hsa只能用来看病。但是实际上,除了用于看病和其他医疗相关费用外,等你满了65之后,你可以以任何的理由来取出这些钱,钱取出来会有税收影响,但是并没有罚金,也并不需要用于医疗相关费用上。从这个角度来看,它和401K是一样的。
- Triple Tax Advantage:
- 税前存款, 直接降低了工资的税率。假如小明在2020年存了$3,000进去hsa,他的tax bracket在24%,那么小明在2020年因为HSA的决定,就直接省了$3,000*24%=$720的联邦税,这都还没包括州税。
- 资金增长不用交税。这一点跟401k一样,账户里的钱可以利滚利。
- Distribution 也可以不交税。医疗相关费用可以刷HSA的卡,就连SPF大于15的防晒霜,都是可以自己向自己HSA账户报销的。HSA providers通常都有一个网站来介绍哪些是eligible expenses, 读者最好自己去看一看你们的provider的具体规定,乱报销可能会招致IRS来找茬。
- 限制: 你在65岁之前要取这个钱,要面临补税和罚金的惩罚,这一点跟401k也是类似的。
401K/Roth 401K or 403B
401K是美国最常见的由公司支持的退休基金。401K通常都以员工贡献(contribution),雇主匹配(match)的形式存在。赢利性公司的叫401k,非营利性机构或者政府部门的叫403b。有的公司在设立401k的同时,也提供一个叫Roth 401K的选择,但是并不是所有雇主都支持这样的账户。
401k账户通常有以下特点(之所以说通常,是因为每个plan的具体细节都不一样):
- 员工contribute, 雇主match: 由于每个公司的政策不一样,雇主match的程度也不一样。大家考虑offer的时候,不妨也把401k计划考虑进来。因为match 5%的公司,和match 15%的公司,即使base一样,后者的total package无形中多了10%。由于公司match,所以你自己存的部分,无风险拿到高收益(100% match就是100%的收益)。
- 2021年存款上限: 员工自存部分上限是$19,500,大家日常所说的存满,意思也就是自己部分存了$19,500; 公司部分和员工自存加起来,不能超过$58,000.
- Vesting schedule: 一定要注意看公司的vesting schedule。这个跟互联网公司发股票发期权一样,通常都是有vesting schedule的。比如有的公司要求你服务满两年,公司match部分才才能拿到手。在这个例子中,你可能就要考虑要不要在两年之类跳槽。具体规定要看你的员工手册。
- Tax deferred: 普通401k是用税前的钱来贡献,取出来的时候交税(所以也叫deferrals),所以有帮助你现在省税的能力; Roth 401K则是税后贡献,取出来的时候不用交税,这个和后面提到的Roth IRA是一样的。至于你该存哪个,这个可以单独拿出来讨论。由于变量太多,小编觉得可以在maximize公司match的前提下,一个账户存一部分。
- 401K loan: 自己可以向自己的401k余额借款。你借款的时候,你的基金管理公司会卖掉你相应金额的基金,把支票给你;然后当你还款的时候,你是给你自己账户付利息。常见的贷款额度是你401k余额的50%,但是可能每个plan的规定也不太一样,可能还有$50,000的上限。401K贷款细节比较多,由于篇幅有限,小编就不在这里详细介绍了。有兴趣的读者可以自己谷歌,或者关注小编后期更新。
- 投资: 一般每个provider都有一些常见的基金,比如track S&P 500的,Russell 2000的,债券基金,还有一些target date funds。但是不能买卖个股。
- Rollover: 跳槽之后,401K和Roth 401K可以分别rollover到IRA和Roth IRA去。后者可以买卖的资产多很多,期权都是可以的。当然也有更复杂的操作可以把401K转到Roth IRA去,这个操作以后再写。
Traditional IRA和 Roth IRA
IRA vs. Roth IRA的概念,其实和401K vs. Roth 401K是类似的。IRA和Roth IRA都是个人退休账户,IRA可以理解为存款可以抵税(但是实际上远比这个复杂), 也就是说存的钱是before tax money,退休了取出来(distribution)的时候是要交税的; Roth IRA则一定是用税后的钱(after tax money)去存,增长也不用交税。Roth IRA受限于普通IRA的规定,还有额外的限制。
小编从日常对话中了解到,很多朋友都不是很了解Roth IRA, 这里小编着重介绍一下Roth IRA 的特点和好处。
- 2021年存款上限: 50岁以下$6,000,50岁以上$7,000. 对于两个账户来说,2021年的存款上限都是$6,000/$7,000. 但是要注意这个上限包括了这两个账户的总和。也就是说,在2021年,你存IRA和Roth IRA的总和不超过$6,000. (嗯,你可以同时给两个账户都存钱。)
- Roth IRA收入限制: 单身$125,000 – $140,000,已婚$198,000 – $208,000. 以单身的为例,Modified AGI在$125,000以内,你2021年最多可以存$6,000到你的Roth账户里去。如果你Modified AGI超过$140,000,那么你就不符合存Roth IRA的条件了。收入在这两个数字之间,你可以存一个reduced amount,具体算法可以去IRS网站查看。但是,即使你不符合条件,你也可以通过走后门的方式,backdoor进去。Modified AGI 不是你的收入,你可以在你的税表里面查到。
- 传统IRA的存款是否可以抵税: 主要看两个因素。一是你的雇主是否已经有退休计划,比如401K; 而是你的收入水平(具体又分单身/户主,已婚共同报税,已婚分开报税)。但是,尽管不可以抵税,你还是可以存,存了之后记得在file tax return说得时候填一个Form 8606. 这样你的增长也可以是tax free的。
- Roth IRA的取款限制: 自存(contribution)部分可以随时支取,只有收益(earnings)部分会受到5年账户年龄的限制。正因为这个特点,Roth IRA可以起到emergency funds的作用,当你突然需要额外的钱的时候,可以从Roth IRA里面支取。很多朋友对取款限制有误解,以为Roth的资金也是需要等到60岁才能无罚金取出来,小编再次强调,只有收益(earnings)部分会受到限制。
- (两年内)第一次买房: 两个账户都允许你取钱(不用交税,没有罚金)用来买过去两年内的第一套房子,取款上限是$10,000。具体细节,有意向的读者可以自己做深入研究。
- Roth IRA留给受益人:受益人可以继续享受免税优惠,但是你一定要填好受益人。普通IRA有一个要求,就是等你到72岁的时候,你必须领取required minimum distributions(RMDs),但是Roth IRA就完全没有这样的要求,受益人可以继续无税领取里面的钱。所以Roth IRA也是一个非常好的遗产规划(estate planning)的工具。
如何进行最优化配置
介绍了这几种账户的特点之后,我们来谈一谈到底应该怎样给这些账户排序,毕竟我们的资金都是有限的。由于每个人的收入支出状况都不太一样,很难给出一个符合所有人的方案。下面小编就笼统来说一说,应该怎样按顺序把存款分配到这些账户里面去。
- 存满401K雇主match部分。如果雇主match 15%, 小编认为即使你咬咬牙也要存下15%。因为基本上你每多存一刀,这一刀就直接带来了100%的税前收益。
- 存满HSA。由于HSA上限不高,而且有triple tax advantage,小编一般都建议存满。
- 存满Roth IRA。 这一点和下面一点可能有争议,到底是要现在省税还是未来省税。如果两个账户都投资相同的资产,主要差别在于你现在的税率,和你取出资金的时候的税率,到底哪个更高。这个得读者根据自己的情况来做个判断。鉴于Roth IRA的其他优点,小编自己是把Roth IRA放在这个位置的。
- 存满401K。 这个非常直截了当,直接省税,体现在工资单和W2上。
- 如果你无法存Roth, 可以存IRA.
- 普通brokerage account。 这个是最后的选择,因为个人账户炒股需要支付资本利得税,还分长期短期。
- Savings/checking。 这个相信大家都知道了,银行免费用你的钱,你基本得不到什么东西。小编认为这些账户存够6-8个月生活费就足够了。
账户的安全性
其实还有一点大家也讨论得很多,就是在被债权人讨债或者破产的时候,哪些账户是安全的。一般来说,ERISA-qualified的账户,都是受到保护的,比如上面提到的HSA和 401K。这也是有一部分人不愿意rollover 401K 到传统IRA的原因。个人退休账户IRA和Roth IRA,在这方面的确脆弱很多,具体情况每个州的保护都不太一样。小编多嘴一句,如果你资产到了一定程度,不可遇见的liabilities增加的话,应该买伞险,提高你的coverage,这也属于风险规避的手段。